bitcoin
$9.072,10
0,04%
ethereum
$226,09
-0,07%
tether
$1,00
0,16%
ripple
$0,17
-0,11%
bitcoin-cash
$219,43
0,01%
cardano
$0,09
-0,12%
bitcoin-cash-sv
$153,70
0,06%
litecoin
$40,94
0,05%
binancecoin
$15,32
0,15%
crypto-com-chain
$0,12
-0,09%
eos
$2,34
0,03%
chainlink
$4,73
-0,31%
tezos
$2,32
-0,29%
stellar
$0,07
-0,31%
okb
$4,94
-0,10%
leo-token
$1,25
0,06%
monero
$65,74
2,86%
tron
$0,02
-0,40%
usd-coin
$1,00
0,03%
huobi-token
$4,09
0,22%
neo
$9,92
0,08%
ethereum-classic
$5,61
-0,12%
iota
$0,23
0,30%
dash
$66,53
-0,24%
vechain
$0,01
0,24%
compound-governance-token
$184,38
1,00%
cosmos
$2,65
-0,14%
zcash
$50,96
-0,17%
maker
$435,20
0,13%
nem
$0,04
0,27%

Корреляция биткойна с глобальными финансовыми активами растет на фоне кризиса от коронавирусного

Корреляция биткойнов с глобальными финансовыми активами растет на фоне коронавирусного кризиса
41
3
0

Многие инвесторы считают Биткойн (BTC) хеджированием против глобальной финансовой системы. Однако, как показывают цифры, Биткойн не избежал недавнего финансового кризиса, который спровоцыровал COVID-19.

В этой статье будет проанализировано движение мировых финансовых рынков и его связь с биткойнами во время кризиса COVID-19. Мы будем рассматривать следующие источники как ценовые показатели для следующих цен:

  • Цена Биткойна от CoinMarketCap.
  • Цены на облигации из индекса общего рынка облигаций Vanguard.
  • Цены акций от S & P 500.
  • Золото, из цены фьючерсов на золото, торгуемых на COMEX.
  • Недвижимость из индекса недвижимости США Dow Jones.
  • Нефть, как цена фьючерсов на сырую нефть от Oilprice.

Недавний крах действительно оспорил претензию Биткойна на звание «цифрового золота» и ставит под сомнение его становление как финансовое «убежище».

Биткойн это хранилище ценностей? Эксперты по BTC от Digital Gold

21-дневный скользящий график корреляции показывает, что биткойн в последнее время все больше коррелирует с другими глобальными финансовыми активами.

Эта статистика должна вызывать беспокойство у инвесторов в криптовалюту, пытающихся найти передышку среди всего финансового хаоса.

Золото повысилось в цене?

Прежде чем мы определим «цифровое золото» в такое сложное время, мы должны отметить, что физическое золото также не защитило инвесторов от этой финансовой бури.

За это время также возросли корреляции между золотом и другими финансовыми активами, что свидетельствует о том, что мировые финансовые рынки взаимосвязаны как никогда.

Важность низкой или отрицательной корреляции

Гарри Марковиц, отец современной теории портфеля, установил, что наиболее важный аспект риска – это вклад рискового актива в общий портфель, а не риск изолированного актива.

Следовательно, портфель не является более рискованным, если он содержит биткойн, который является более волатильным активом, и он некоррелирован или отрицательно коррелирует с другими активами в портфеле.

Некоррелированные активы являются предметом зависти управляющих портфелем, поскольку они могут снизить волатильность и повысить доходность с учетом риска. Многие управляющие портфелями сохраняют Биткойн в качестве альтернативного актива в своем портфеле только по этой причине.

Если Биткойн не остается некоррелированным с остальным финансовым рынком, его можно рассматривать как значительно менее желательный, рискованный актив. управляющими активами и институциональным рынком. Снижение институционального интереса может означать крупные распродажи и меньшее поступление фиатных денег на рынок.

Пока это не так

Несмотря на недавний скачок в его соотношении, портфель, включающий 80% акций и 20% биткойнов превзошли бы портфель из 100% акций с точки зрения доходности с поправкой на риск в течение последних трех месяцев, а также в течение прошлого года.

Однако, если бы мы только взглянули на последний месяц, Биткойн было бы лучше избегать.

Это правда, что Биткойн оставался относительно обособленным и некоррелированным активом во времена экономического процветания. Но этого недостаточно. Чтобы это считалось настоящим финансовым убежищем, оно должно быть устойчивым к ударам, отражающимся на других финансовых рынках. Особенно во времена смуты, деятельность актива должна подвергаться тщательному анализу.

Надежды на бычье ралли

Тем не менее, недавний рост цены биткойна показал многообещающие признаки. Это может дать надежду держателям криптовалют, особенно если другие активы продолжают расти.

Обеспечивают ли индексы криптовалюты лучшую диверсификацию?

Индекс HODL30, портфель, включающий 30 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации, был менее коррелирован с общим финансовым рынком, чем биткойн. Корреляция между индексом и американскими акциями была значительно ниже, чем между биткойном и акциями США.

Если криптовалютные инвесторы хотят оградить себя от колебаний глобального рынка, индексы могут стать все более актуальны.

Время покажет, оправдает ли Биткойн или любая криптовалюта высокие ожидания инвесторов в качестве финансового убежища. В сплоченной, взаимосвязанной финансовой системе такое может оказаться невозможным.

Возможно, отсеивание непостоянных криптовалютных инвесторов в период кризиса оставит только сильную и крепкую основу, ослабляющую волатильность в будущем. Или это ценовое падение создаст прецедент для инвесторов, которые будут искать где вложить деньги, когда разразится следующий финансовый кризис.