Коронавирус — как повлияет вспышка нового вируса на майнинг в Китае и рынок криптовалют?

bitcoin
$11.953,14
0,33%
ethereum
$397,55
0,63%
ripple
$0,30
0,57%
tether
$1,00
0,22%
bitcoin-cash
$305,40
0,85%
chainlink
$13,68
1,18%
cardano
$0,15
0,16%
bitcoin-cash-sv
$225,81
0,67%
litecoin
$58,54
0,81%
binancecoin
$22,60
0,49%
crypto-com-chain
$0,17
0,01%
eos
$3,25
3,33%
tezos
$3,87
3,47%
stellar
$0,11
0,50%
monero
$93,73
0,09%
okb
$5,86
0,04%
tron
$0,02
0,63%
vechain
$0,02
0,24%
cosmos
$5,45
0,05%
cdai
$0,02
-0,10%
leo-token
$1,27
0,90%
usd-coin
$1,00
0,21%
huobi-token
$4,72
0,42%
neo
$15,19
1,84%
iota
$0,36
1,78%
dash
$97,50
0,79%
zcash
$92,87
-0,16%
ethereum-classic
$7,01
1,23%
compound-governance-token
$185,01
0,99%
nem
$0,06
0,46%
Коронавирус — как повлияет вспышка нового вируса на майнинг в Китае и рынок криптовалют
18
3
0

Экономика Китая занимает лидирующие позиции среди развитых стран. Имея достаточно рабочей силы, она сосредоточила у себя значительные промышленные мощности, от которых зависят экономики других стран. Поэтому когда в КНР началась эпидемия COVID-19, силу влияния вируса другие страны ощутили задолго до того, как недуг охватил планету. Изоляция разных городов Поднебесной нарушила логистику, внесла свои коррективы в выпуск различной продукции, нарушила экспортно-импортные связи даже на уровне обычных финансовых операций. Затронул кризис и криптовалютный бизнес (много майнинговых площадок находится в Китае).

Коронавирус в мире

С момента регистрации первых случаев заражения COVID-19 в Китае (декабрь 2019 года) прошло уже несколько месяцев. Вирус распространился по всему миру и заставил Всемирную организацию здравоохранения объявить о пандемии. По состоянию на 18 мая 2020 общее число заболевших приблизилось к 5 миллионам, а количество умерших уже перескочило отметку в 300 тысяч.(https://gisanddata.maps.arcgis.com/apps/opsdashboard/index.html#/bda7594740fd40299423467b48e9ecf6).

Китай уже давно не лидер по количеству заболевших. Его место заняли Штаты — страна, чья экономика не менее существенно влияет на другие государства. Здесь сосредоточено значительное количество криптовалютных бирж, майнинговых платформ.

Зарождение эпидемии и влияние на экономику КНР

Власти Поднебесной 22 января закрывают на карантин Ухань — город с первыми инфицированными COVID-19. Через два дня закрываются четыре прилегающие к Уханю городские провинции. Закрытие на карантин, т. е. полная изоляция, означало прекращение авто-, железнодорожного, авиасообщения с этими регионами. Остановлено метро, общественный транспорт. Жителям не рекомендуется покидать пределы своих квартир. Естественно, остановились заводы, фабрики, обеспечивавшие внутренний и внешний рынок. Нарушилась логистика, появились сложности с доставкой продуктов питания, средств первой необходимости. Мировые компании закрывают свои филиалы в Китае, увозят своих сотрудников. Постепенно начинается рост безработицы.
Потеря производственных мощностей влечет сокращение прибыли, падение стоимости акций компаний. Народный банк Китая, чтобы провести дезинфекцию банкнот и выдержать двухнедельный карантин купюр, вынужден выпустить порядка 600 млрд юаней, что примерно равняется 85,8 млрд долларов новых банкнот. К концу февраля Япония, Южная Корея и Гонконг также начинают закрывать предприятия, фирмы, школы, различные заведения на карантин. Из-за этого мировую экономику значительно тряхнуло.

Обвал фондового рынка и его влияние на рынок криптовалют

Впервые фондовые рынки закрылись большей частью на позициях, идущих вниз, 20 февраля. Произошло падение цены на нефть на 1%, казначейских ценных бумаг на 1,51% и 1,96%. Уже 24 февраля Dow Jones Industrial Average и индекс FTSE 100 потеряли более 3% из-за постепенного распространения коронавируса по миру. Днем позже цена на нефть снизилась до самого низкого уровня за последний год. Доходность казначейских ценных бумаг США снизилась до 1,31% и 1,80%. В целом эта неделя отметилась резким падением на несколько пунктов фондовых рынков по всему миру. Снижение цен вызывало опасение возникновения экономического шока, возможного из-за введения карантина в Китае. Добавило паники и ускорило активную продажу ценных бумаг известие о появлении COVID-19 в Южной Корее, Иране, Италии.

В последующие дни, до 6 марта, фондовые рынки колебались вверх/вниз. Ценные бумаги продолжали падать. Снижалась стоимость нефти. Остановка производства, прекращение авиа- и автомобильного сообщения повлекли снижение спроса на нефть. В связи с этим Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) приняла решение сократить добычу черного золота на 1,5 млн баррелей/день. Страны, занимающиеся добычей нефти, но не входящие в ОПЕК, должны были поддержать решение. Россия выразила протест, что привело к падению цены на горючее на 10%. Такие действия России не понравилось Саудовской Аравии, и она объявила об увеличении добычи нефти, при этом снизив ее стоимость на 6–8 долларов/баррель для покупателей из Азии, Европы и США.
Осознав свою ошибку, правительство России попыталось договориться с Саудовской Аравией, но безуспешно. Восьмого марта между странами началась ценовая война за нефть, что привело к ее падению на 65%. Следующий день вошел в историю как «черный понедельник». До начала американских биржевых торгов нефть уже успела потерять 21,5%, остановившись на отметке 35,55 долларов/баррель. Под конец дня она потеряла еще 4 доллара, продемонстрировав максимальное снижение в течение дня с 1991 года.

За следующие несколько недель в Штатах цена черного золота снизилась на 34%. Такой скачок не мог не отразиться на стоимости национальных валют стран-добытчиков нефти. Полетели вниз российские ценные бумаги на Лондонской бирже, упали акции главной нефтедобывающей компании в Саудовской Аравии (10%), рынки нефтедобывающих стран Африки (8%). Индексы крупных гонконгских, шанхайских, токийских бирж упали на 2–6%. Существенное падение ощутили европейские биржи: 6,31–8,54%.

Через три дня биржи пережили еще одну встряску, вошедшую в историю как «черный четверг». Крупные участники-спекулянты за 2019 год выработали определенную стратегию поведения на бирже: заметно падение — покупай, чтобы потом продать значительно дороже. Ей они продолжали следовать и при нынешнем обвале. Но коррективы в систему внес коронавирус. ВОЗ вынуждена объявить о начале пандемии (11 марта). Днем позже возникшая паника сильнее обвалила рынок. Инвесторам приходилось продавать позиции в убыток.

Ситуация в криптомире

Очередной обвал сокращает капитал самых богатых людей мира на миллиарды. Что уже говорить о людях с меньшими накоплениями. Потеря капитала и нестабильность валютного рынка заставляет их переводить активы в надежную валюту. Ей, несмотря на стремительное развитие цифровой, по-прежнему остается бумажная. Инвесторы отдают предпочтение доллару как самому надежному способ сбережения активов. Пользуются спросом японская иена, швейцарский франк, фунт стерлингов. В них и переводят криптовалютные сбережения. Из-за сокращения капитала снизилась покупательская способность основных участников рынка цифровых валют.

В криптомире главной валютой остается биткоин. С его помощью происходит конвертация в другие цифровые валюты. По его поведению можно анализировать состояние криптовалютного бизнеса. Резкое падение биткоина, ниже 6000 долларов, отмечалось в марте из-за распространения коронавируса по планете. После наблюдался постепенный рост с незначительными провалами. На падение фондовых бирж он практически не отреагировал. Другие криптовлюты в «черный четверг» существенно снизились в цене. Эфириум и лайткоин потеряли 23%, биткоин кеш — 30%, рипл — 17%. В целом капитал в криптомире потерял четверть стоимости (согласно данным портала Coinmarketcap).

Объясняется такое особое поведение биткоина тем, что 11 мая состоялся его халвинг (уполовинивание размера вознаграждения майнерам). Перед таким событием всегда происходит постепенный рост на фоне легкой паники и ажиотажа, а затем незначительное падение стоимости криптовалюты.

Коронавирус смог принести нечто положительное для криптомира. Была начата разработка криптовалюты CoronaCoin. На ее курс влияет динамика роста числа заболевших, умерших от недуга. Число токенов соизмеримо количеству жителей на Земле. Предполагалось, что ее предложение будет сокращаться раз в два дня в зависимости от количества новых больных с COVID-19. То есть чем больше будет больных и умерших, тем дороже валюта. По состоянию на начало марта CoronaCoin приобрели около 600 людей. Проследить за динамикой валюты можно на сайте.

 Криптовалюта, майнинг в Китае в начале эпидемии

Вспышка COVID-19 заставила в начале года топ-менеджмент местных майнинговых компаний переместиться в США и Канаду. Поставщики ASIC-майнеров переносят сроки поставки оборудования. Это замедляет темпы торговли цифровой валютой и откладывает ввод в работу новых мощностей. Один из основателей BitCluster увидел в этом плюс: ухудшение ситуации на крипторынке в Поднебесной должно дать возможность развиться более мелким фирмам, специализирующимся на добыче биткоина вне КНР.

В то же время многие специалисты переживают, что из-за введения карантина сократится потребление электроэнергии. Предложение превысит спрос и возникнет необходимость останавливать электростанции. Это может привести к снижению скорости хэширования, что и было отмечено в конце марта (https://www.blockchain.com/ru/charts/hash-rate?daysAverageString=7).
Некоторые криптовалютные биржи были вынуждены значительно снизить деловую активность своих компаний: одни отказались от участия в международных конференциях, другие частично перевели своих сотрудников на удаленную работу.

Биткоин и майнинг в мае 2020 года

Задача халвинга — регулировать эмиссию цифровой валюты и сдерживать ее инфляцию, поэтому при разработке биткоина было предусмотрено автоматическое проведение халвинга через каждые 210 блоков (примерно раз в 4 года). В истории биткоина это уже третий халвинг, два предыдущих были в 2012 и 2016 годах.

Майнеров всегда пугает такое событие, так как неизвестно, как оно отразится на майнинге. Но создатели криптовалюты уверяют, что все предусмотрено заранее: при снижении активности майнинга его сложность понижается. После халвинга кому-то добыча монет может показаться невыгодной, и он прекратит ее. Это понизит хэшрейт, что, в свою очередь, упростит процедуру добычи монет. От этого интервалы добавления новых блоков в блокчейн не изменятся, а значит, уход майнеров не повлияет на скорость обработки транзакций.

Как в дальнейшем будет вести себя биткоин после халвинга — предугадать сложно. Предыдущее «уполовинивание» приводило к попеременному росту стоимости монеты. В этом же году ситуацию корректирует коронавирус. Тем не менее, многие специалисты прогнозируют рост стоимости. Ведь перед халвингом монета вела себя ожидаемо. Так, за неделю наблюдался уверенный рост и даже был преодолен барьер в 10 000 долларов. Но под конец недели отмечалось падение. Десятого мая произошло внезапное падение до 8600 долларов. Потеря 10% стоимости в течение получаса заставила биржу Coinbase на некоторое время уйти в офлайн. Естественно, все остальные цифровые валюты упали вслед за биткоином. Большинство потеряло 10% стоимости. В день халвинга скорость добычи блоков в два раза превысила предусмотренный алгоритмом показатель, приблизив «уполовинивание» на несколько часов. Общая капитализация остановилась на отметке 236 млрд долларов. Индекс доминирования BTC составил 66,9%.

Поведение биткоина с лета 2019 года:

График BTC:USD биржи Bitstamp от TradingView img-responsiveГрафик BTC:USD биржи Bitstamp от TradingView
Колебание в преддверие халвинга:

Четырехчасовой график BTC:USD биржи Bitstamp img-responsiveЧетырехчасовой график BTC:USD биржи Bitstamp

Четырехчасовой график BTC:USD биржи Bitstamp img-responsiveЧетырехчасовой график BTC:USD биржи Bitstamp
Момент халвинга:

Момент халвинга img-responsiveМомент халвинга

Поведение других валют (первая десятка CoinMarketCap, 10 мая):

Первая десятка CoinMarketCap, 10 мая img-responsiveПервая десятка CoinMarketCap, 10 мая

По состоянию на 19 мая цена биткоина составляла 9591 доллар. В предыдущий день он попытался достичь отметки в 10 000, но не удержался и потерял 2% в цене и 11% в торговых объемах. Альткоины вслед за основной монетой также начали снижение.

Аналитики из FxPro обеспокоены тем, что валюта не может преодолеть барьер в 10 000 долларов. Они предполагают, что если это не произойдет в ближайшее время, то и самому биткоину, и рынку криптовалют это может навредить. После ухода части майнеров, связанного с халвингом и снижением хешрейта, нынешняя стоимость монеты окупает только вычислительные мощности сети.

Известный торговец в криптомире Тон Вейс, проанализировав поведение биткоина, отметил, что монета способна побить отметку в 10 000 долларов в ближайшие три дня. Шанс есть, но незначительный. Если же этого не произойдет, то, вероятнее всего, курс опустится до 8000 долларов. Еще один торговец, Павел Громов, также уверен в росте биткоина в ближайшие дни. На традиционном рынке 18 мая цена нефти WTI была выше 30 долларов и продолжает расти. Это хороший знак.

Поведение биткоина:

Поведение биткоина img-responsiveПоведение биткоина

Поведение биткоина img-responsiveПоведение биткоина
Майнинг — довольно конкурентная деятельность, поэтому майнеры вынуждены продавать значительную часть биткоинов, чтобы покрыть расходы на их получение. При росте стоимости монеты продажи для покрытия расходов уменьшатся. Учитывая сокращение предложения на рынке и сохранение или рост спроса, можно предположить, что цена криптовалюты будет расти. Кроме того, остается спрос на маржинальные лонги. Это подтверждает неизменно высокая ставка кредитования на Bitfinex. Она колеблется в пределах 0,035–0,08% в день. Биткоину на руку такие показатели.

Пока традиционный рынок будет наращивать ликвидность, криптовалюту ожидает рост. Конечно, есть опасение, что между падением хешрейта и очередным пересчетом сложности майнинга (раз в две недели) появится особый временной зазор. Из-за высокой сложности майнинга он оказывается невыгодным. Майнеры отключают свои вычислительные мощности, хешрейт падает, и транзакции замедляются. Это называется «спиралью смерти» криптовалюты. Но опытные эксперты уверены, что большинство майнеров, появляющихся в криптомире, нацелены на длительную работу. Они прекрасно понимают, что периодически возможны трудности. Их нужно переждать, и тогда работа возобновится в привычном ритме.

Сложно сказать, что ожидает криптовалютный мир в дальнейшем. Пока из-за COVID-19 все страны закрыли границы, остановили производство, роста мировой экономики и восстановления валютных рынков, фондовых бирж ожидать нет смысла. Да, постепенно эпидемия идет на спад. Китай активно восстанавливает производство. Некоторые европейские страны также постепенно пытаются вернуться к нормальному ритму жизни. Но пока не откроются границы, низка вероятность активного улучшения экономической ситуации.

Даже если летом мир максимально ослабит карантин, никто не может сказать, как поведет себя вирус осенью. Возможно, он приобретет сезонный характер и заставит правительства всех стран вновь вводить ограничения. А это непременно отразится на состоянии экономики не лучшим образом, что, в свою очередь, повлияет на криптомир. Хотя аналитики предполагают, что сильных колебаний криптовалют в сторону уменьшения ожидать не следует. Такая ситуация если и будет, то продлится недолго. Как только цена нефти начнет стабильный рост, цифровые монеты последуют за ней.