Как торговать на децентрализованной бирже Uniswap: обзор и инструкция

bitcoin
$19.093,76
-0,40%
ethereum
$608,22
0,29%
ripple
$0,72
0,99%
tether
$1,00
0,59%
bitcoin-cash
$348,33
1,76%
chainlink
$15,76
0,99%
litecoin
$89,57
-0,13%
polkadot
$5,81
-0,03%
cardano
$0,17
-0,09%
binancecoin
$32,99
0,14%
stellar
$0,19
-3,42%
bitcoin-cash-sv
$208,27
-0,14%
eos
$3,62
0,81%
usd-coin
$1,00
0,06%
tron
$0,04
0,08%
monero
$137,89
-0,77%
wrapped-bitcoin
$19.118,58
-0,26%
tezos
$2,71
0,99%
crypto-com-chain
$0,08
-0,28%
cdai
$0,02
-0,10%
okb
$5,93
-0,07%
nem
$0,16
0,16%
cosmos
$6,02
-0,31%
neo
$20,11
-1,29%
leo-token
$1,32
-0,02%
filecoin
$29,61
-0,56%
dash
$117,74
-0,24%
iota
$0,38
-0,36%
vechain
$0,02
-0,66%
dai
$1,00
0,46%
Биржа uniswap
12
3
0
от автора Эрик Гринберг

Сегодня децентрализованные биржи пользуются большим успехом на крипторынке, хотя всего несколько лет к ним относились с меньшим пиететом. Сегодня мы рассмотрим под микроскопом одну из таких DEX-бирж, набирающих обороты и грозящей стать новым королем децентрализованного финансирования. Имя этой торговой платформе – Uniswap. Она является одним из лидеров среди всех децентрализованных платформ, ведь на её долю приходится более 70% совокупного объема торгов на DEX-рынке. В данном обзоре мы рассмотрим особенности работы на Uniswap, включая использующиеся механизмы и технологии, а также разложим по полочкам все плюсы и минусы платформы.

Что представляет собой Uniswap?

DEX-биржа Uniswap основывается на смарт-контрактах (блокчейн Ethereum) и имеет общедоступный клиент с открытым фронтенд кодом. Приложение Uniswap отличается компактностью и позволяет менять ERC20-токены на Ethereum (и наоборот). Пользователи биржи могут вносить свой собственный вклад в пулы ликвидности по любым ERC20-токенам, получая за это бонусы в виде биржевых сборов. Базовый коин площадки – Ethereum.

На Uniswap можно обменять любой токен ERC20, включая ETC, без посредников. Таким образом, любой пользователь с ЕТН-адресом можно «подкинуть дров» в топку ликвидности биржи. Кроме этого, платформа имеет свой собственный токен UNI для внутреннего использования. На момент написания обзора (ноябрь 2020) этот токен занимает 33 строчку рейтинга по параметру рыночной капитализации согласно материалам ресурса CoinGecko. Криптовалюта Uniswap успешно прошла листинг на различных криптоплощадках, включая Binance, Huobi Global и OKEx.

Как работает биржа Uniswap?

Сделки по любым торговым парам на Uniswap проводятся мгновенно, при этом клиентам сервиса даже не нужно регистрироваться и проходить верификацию. Вся деятельность на площадке протекает без надзора каких-либо централизованных органов. Реализовать подобную схему получилось с помощью смарт-контрактов и пулов ликвидности.

Смарт-контрактами называются программы на конкретном блокчейне, принцип работы которых записан заранее. Все пункты в алгоритме умного контракта выполняются в строгой очередности без возможности отклонения от прописанных условий. Однако для работы смарт-контрактов должны выполняться определенные условия. На Uniswap адаптировали такие контракты для обмена криптовалют – благодаря им все сделки на бирже проходят в автоматическом режиме без участия людей.

Но есть в таком подходе и свои недостатки. Так, например, из-за тех же умных контрактов стоимость обмена может стать совсем неадекватной и превысить $30. Если пользователь захочет приобрести малоизвестный коин за ЕТС в эквиваленте $10, то за проведение операции ему придется выложить в районе тридцати долларов вне зависимости от размера сделки. Такие сценарии на Uniswap вполне возможны, хоть и являются редкостью. Обычно за обменные операции клиенты биржи платят не более $5-8.

Второй столп Uniswap – это пулы ликвидности, которые позволяют клиентам получать вознаграждение при внесении средств. Активы можно как внести, так и вынести в любой момент из каждого биржевого контракта ERC20. Добавление токенов ERC20 невозможно без зачисления эквивалентной стоимости ЕТН. Для расчета нужной суммы в ЕТН можно воспользоваться официальным сервисом Live Exchange. В нем пользователю нужно указать количество эфириума для депозита, а программа тут же покажет эквивалент в ERC20 токенах согласно актуальному обменному курсу, заложенному в контракт. После такого свопа отдельно взимается комиссионный сбор. Эта сумма потом распределяется между поставщиками ликвидности, но не поровну, а в зависимости от размеров депозита каждого участника сделки.

При депонировании виртуальных активов в пул ликвидности нужно добавить монеты эквивалентные сумме вашего депозита. По ним будет определяться ваша доля от участия в пуле. Например, если вы хотите зайти в пул ETH/USDT, то в него нужно будет внести эквивалентную сумму в ETH и USDT. Количество своих токенов ликвидности можно проверить с помощью сервиса Etherscan.

Как подключить кошелек и начать торговать на Uniswap

Площадка Uniswap хороша тем, что на ней можно работать без обязательной регистрации – в этом она похожа на традиционные криптообменники. Для начала работы нужно выполнить ряд простых действий:

  • Перейти на страницу https://uniswap.org/;
  • В правом верхнем углу кликнуть по кнопке «Launch App»;
  • Провести синхронизацию личного Ethereum-кошелька с интерфейсом биржи. Для это нужно кликнуть «Connect to a wallet» и затем выбрать один из предложенных кошельков.

Создать аккаунт img-responsiveСоздать аккаунт

Одним из наиболее популярных вариантов для работы на Uniswap является кошелек MetaMask, о преимуществах и особенностях которого мы рассказывали в нашем обзоре. Если у вас его еще нет, то это можно легко исправить. Чтобы подключить MetaMask в Uniswap, выполните следующие действия:

  • Установите расширение MetaMask в ваш браузер;
  • Запустить MetaMask и выберите опцию «Создать новый кошелек»;
  • Для вас будет сгенерирована мнемоническая фраза, которую нужно будет запомнить и сохранить в надежном месте. То же касается и вашего пароля от кошелька.

Когда ваш Uniswap кошелек будет готов, подключите его к сайту простым кликом по опции «Connect to a wallet», затем заполните пароль или произведите синхронизацию для разблокировки кошелька. После завершения этой процедуры в правом верхнем углу интерфейса Uniswap появится ваш баланс и адрес – теперь вы можете совершать операции на бирже.

По умолчанию сервис будет предлагать вам работать с ЕТН (строка «From»), но ничто не мешает выбрать любой другой токен из доступных. MetaMask «на ты» с блокчейном эфира, он поддерживает все ERC20 токены. Чтобы токен появился в интерфейсе вашего кошелька, его нужно туда добавить вручную. Для работы с ERC20 токенами необходимо выбрать сеть «Ethereum Mainnet».

Пошаговая инструкция img-responsiveПошаговая инструкция

В сети «Ethereum Mainnet» будут доступны стандартные ERC20 токены. Для добавления токенов ВЕР20 придется воспользоваться пользовательским (расширенным) поиском. Например, для транзакций по направлениям Ethereum и Bitcoin, Zcash и Bitcoin Cash можно использовать токены renBTC, renZech и renBCH. После выбора токена достаточно указать желаемую сумму (для получения), и программа рассчитает сумму сделки. Если условия сделки вам подходят, то можно смело совершать обмен.

Выбор монеты img-responsiveВыбор монеты

Преимущества и недостатки биржи Uniswap

Сервис пользуется популярностью у криптоэнтузиастов и уже успел собрать базу постоянных пользователей. Мы постараемся кратко объяснить основные причины этой популярности, перечислив, за что так клиенты так любят Uniswap.

Плюсы Юнисвап

Отсутствие верификации – клиентам Uniswap вовсе не обязательно подтверждать свою личность, чтобы пользоваться услугами площадки. Вне зависимости от вашей активности на бирже и объема торгов никто и никогда не попросит вас предъявить сканы или фото документов, удостоверяющих личность. Платформа использует смарт-контракты и привлекает пользователей отсутствием тотального контроля со стороны администрации.

Никакой регистрации – забудьте о создании аккаунта, привязке электронной почты и т.п. На Uniswap регистрация отсутствует как данность, тут вообще нет системы с учетными записями и личными кабинетами.

Быстрый обмен – в отличие от традиционных бирж на Uniswap вам не придется тратить много времени на исполнение ордеров. Все операции проводятся практически мгновенно. Скорость обмена зависит только от величины комиссии, которая потом распределяется между участниками пула ликвидности.

Большой выбор токенов – количество доступных для обмена вариантов значительно превышает конкурентные предложения. Поскольку тут можно залистить любой токен, здесь часто появляются новые монеты, которые ещё не дошли до крупных бирж. Для расторопных инвесторов это ещё одна хорошая возможность заработать.

Простой интерфейс – даже новичкам не составит труда разобраться с принципами и механизмами работы Uniswap. Сделки на бирже оформляются за пару кликов.

Минусы Uniswap

Даже при всех вышеперечисленных плюсах Uniswap нельзя назвать идеальным сервисом. У него есть ряд недостатков, которые игнорировать не получается.

Слишком дорогой обмен (в некоторых ситуациях) – в процедуре задействуются смарт-контракты, для которых нужно больше газа (валюта для оплаты транзакций в блокчейне Ethereum) в сравнении с обычными переводами. Обычно за сделку приходится платить в районе $5, но если сеть Ethereum будет перегружена, то цена может превысить несколько десятков долларов.

Необходимость разработки стратегии – при высоких комиссиях не выйдет торговать всем подряд без разбора. Нужно точно определиться с набором токенов, а также объемами и инвестициями.

Раздолье для мошенников – на платформу можно добавить любой токен, чем часто пользуются киберпреступники и разного рода мелкие мошенники. Их излюбленный прием – залистить коины с аналогичным тикером, чтобы невнимательные инвесторы скупили фейки вместо оригинала.

Платформа не для крупных покупок – проводить сделки с большими объемами криптовалюты на данном ресурсе не очень выгодно из-за механизма премирования. Зато торговля небольшими суммами здесь процветает.

Условности комиссионных сборов – пользователи подобных ресурсов получают прибыль, играя на изменении курсов и перепродавая токены. Для ускорения процедуры обмена часто выставляется более высокая стоимость газа. Это отражается на общем уровне комиссий.

Более наглядно смотрите информацию в таблице:

Плюсы Минусы
Отсутствие верификации Слишком дорогой обмен
Отсутствие регистрации Необходимость разработки стратегии
Быстрый обмен Раздолье для мошенников
Большой выбор токенов Платформа не для крупных покупок
Простой интерфейс Условности комиссионных сборов

Заключение

Uniswap – это новый виток эволюции криптобирж. Площадка работает децентрализовано и успешно справляется со своими задачами. Она удобна в обращении, работает без сбоев, предлагает огромный выбор токенов. Но при этом Uniswap щедро поглощает ресурсы сети Ethereum и в целом требует более взвешенного подхода для успешной работы, особенно если сравнивать проект с другими криптовалютными биржами.