bitcoin
$9.124,01
0,43%
ethereum
$227,46
0,60%
tether
$1,00
-0,20%
ripple
$0,18
0,67%
bitcoin-cash
$220,91
0,61%
cardano
$0,09
0,44%
bitcoin-cash-sv
$154,72
0,38%
litecoin
$41,06
0,36%
binancecoin
$15,40
0,62%
eos
$2,36
0,76%
crypto-com-chain
$0,12
0,32%
chainlink
$4,79
1,00%
tezos
$2,33
0,32%
stellar
$0,07
-0,13%
okb
$4,96
0,41%
leo-token
$1,25
-0,13%
monero
$66,34
0,22%
tron
$0,02
0,28%
usd-coin
$1,00
-0,07%
huobi-token
$4,09
0,05%
neo
$9,98
0,55%
ethereum-classic
$5,65
0,50%
iota
$0,23
0,66%
dash
$66,88
0,41%
vechain
$0,01
1,74%
compound-governance-token
$179,83
-0,41%
cosmos
$2,66
0,41%
zcash
$51,39
0,18%
maker
$435,03
0,02%
cdai
$0,02
-0,62%

Биткоин-фьючерсы: их виды и влияние на крипторынок

Биткоин-фьючерсы
61
3
0

Биткоин-фьючерсы – это договоренность на покупку и продажу биткоина. Контракт подразумевает, что в определенный срок продавец обязуется продать установленное количество, а вторая сторона должна купить указанное количество вне зависимости от рыночной цены на дату завершения фьючерса. Сделки существуют длинные и короткие. Первый вариант подразумевает покупку трейдером активов по установленной цене в будущем, второй – то, что продажу необходимо провести в день, когда срок контракта подойдет к концу.

За последние несколько лет ведущие биржи – Binance, Huobi, Bakkt, OKEx, Kucoin, стали все больше и больше запускать торговлю фьючерсами. Если учитывать все риски и правильно работать с этим, можно увеличить свою прибыль во много раз. Важно разобраться во всех тонкостях, в особенности торговли на разных площадках, чтобы приумножить свой капитал, а не потерять все. 

Зачем пользователям понадобились деривативы – фьючерсные контракты?

Продавец всегда опасается, что стоимость обвалится и он не отобьет затрат. Покупатель обеспокоен тем, что заплатит слишком много. Остается в таком случае заключить сделку. Поэтому и нужны фьючерсные контракты. Продавец гарантирует, что продаст товар, которые еще не произведен, в определенную дату по определенной цене. Это контракт на будущее. Осюда и пошло название – фьючерсные (future – от англ. будущее).

Фьючерсные договоры нужны, чтобы снизить риски из-за изменения цен. Предмет такоого соглашения называют базовым деривативом. Это очень важно как для традиционных, так и для криптовалютных бирж.

Нужно учитывать и то, что фьючерсные договоры не убирают того, что не просчитав несколько шагов наперед, человек может слить весь депозит всего за несколько сделок.

Многие эксперты уверены, что появление биткоин-фьючерсов способствует массовому принятию и популяризации криптовалюты, поскольку инвесторы перестанут со скептизмом относиться к криптовалютам. Это вполне может стимулировать спрос, положительно влиять на цену и капитализацию на рынке в долгосрочной перспективе.

Чтобы увеличить заработок на фьючерсах, трейдеры используют кредитное плечо, которое предоставляет биржа. Размер плеча пропорционален депозиту, который внес трейдер. Благодаря этому, можно совершать операции на крупные суммы. Размер плеча зависит от биржи. Большинство бирж предоставляют плечо с комиссией.

Не стоит забывать, что кроме фьючерсов на бирже есть – форварды, опционы, свопы, CFD.

Виды фьючерсов: почтавочные и расчетные

Поставочный фьючерс – это защитный актив, своего рода страховка (на привычногм рынке – хэджирование). К примеру, если пользователь А выращивает пшеницу, чтобы обезопасить себя от скачка биткоина вниз, он покупает поставочный фьючерс. Здесь пользователь указывает, какой должна быть цена за его продукт. Этот контракт приобретает пользователь В. Пользователь А может спокойно выращивать пшеницу до указанного в контракте срока, а затем продать все по установленной цене. Плюс в том, что можно заранее зафиксировать цену на будущую поставку товара.

Все учасники торгов берут на себя риск:

  1. Если на момент исполнения договора товар подешевел, то прибыль получает продавец, а покупатель остается в убытке.
  2. Если товар подорожал, то в выигрыше остается покупатель.

Расчетный фьючерс не особо отличается от поставочного. Здесь базовым активом являются биткоин/другая криптовалюта, фиатная валюта, акции. Биткоин-фьючерсы – это право купить или продать этот биткоин в будущем за установленную заранее цену. То есть пользователь не покупает биткоин и не продает, а через контракт фиксирует определенную цену на актив, которую, как считает пользователь, он будет иметь в определенный месяц. Поставочные фьючерсы полугодовые, а расчетные – месячные.

Покупая биткоин-фьючерс, пользователь не влияет напрямую на цену актива. Они ведь не связаны. Вне зависимости от того, сколько фьючерсов было куплено, до фактической поставки многие не доходят, поскольку на бирже сейчас торгуется таким количеством фьючерсов, которых в реальности не существует. Когда наступает время реализации фьючерса, пользователь может откупиться, либо от него могут откупиться.

Допустим, пользователь А говорит, что в феврале биткоин будет стоить 100 000 долларов. Он купил фьючерс на биткоин на такую же сумму, а цена в феврале подскочила до 150 000 долларов. Пользователь должен будет докупить еще 50 000 долларов или заплатить разницу тому, у кого покупал фьючерс.

Запомните: торговля фьючерсами не влияет напрямую на цену биткоина. Многие ошибочно в это верят, но это нет так. Капитализация биткоина от этого не вырастет.

Когда торговля фьючерсами влияет на цену

Фьючерсы – это индикатив для будущей цены. Если большинство пользователей начнут покупать фьючерсы в конкретный срок по определенной цене, то остальные будут инстинктивно отталкиватся от аналогичной суммы. В результате этого фьючерс будет косвенно задавать темп и уровень цены биткоина. Он на него не влияет напрямую, а лишь косвенно – засчет аналитики большинства людей, которые верят в конекретную цену на фьючерс.

Торговля фьючерсами img-responsiveТорговля фьючерсами

Косвенное влияние от выхода торгов на биржу состоит в том, что люди видят увеличение доверия биткоину от серьезных бирж с мировым именем и начинают еще активнее в него вкладывать.

Фьючерсы на биткоин: отличия от других контрактов, спецификация, риски

Биткоин-фьючерсы мало чем отличаются от других срочных контрактов. Все идет по той же формуле: делаются ставки на рост или снижение цены в будущем, потом идет покупка и продажа активов.

Торговать контрактами на бирже можно, не обладая самим биткоином, а просто спекулируя на его цене. Это обычное дело для известных бирж, работа которых ориентирована больше на крупных инвесторов.

Что включает в себя фьючерс? На что стоит обратить особенное внимание? Фьючерс должен быть утвержден биржей. За документом закрепляются условия контракта. В нем прописывают такие моменты: название, тикер, размер, вид, минимальная стоимость, дата и т.д.

Когда контракт подходит к концу, должны быть выполнены все обязательства по фьючерсу. Проходит так называемая экспирация фьючерса. Производятся взаимные расчеты и уплата разницы (если такова есть), осуществляется поставка базового актива. В контракте обязательно прописывается дата экспирации в спецификации к фьючерсу.

Основной риск для биткоин-майнера

На криптовалютной бирже, как и везде, рисков не избежать. Например, падение цены биткоина до уровня, при котором ее добычна станет нерентабельной. То есть затраты на электроенергию и содержание фермы превышают доход от добываемых монет. Чтобы обезопасить свой бизнес, майнер может продавать фьючерсы на количество имеющихся биткоинов. Если курс валют существенно снизится, фьючерс даст возможность невелировать убытки от снижения цены актива – прибылью от короткой сделки.