Bitcoin Fear and Greed Index: The Secret Advantage of a Smart Investor

Все мы люди, и нам свойственны эмоции, которые порой заставляют принимать нерациональные решения. Чтобы свести к минимуму вред от решений, принятых на эмоциях, и иметь возможность здраво оценить, когда следует быть осторожным, финансистами были придуманы специальные индексы. С их помощью гораздо проще определять свои дальнейшие действия в зависимости от складывающейся на рынке ситуации. Индекс страха и жадности на сегодня является одним из таких инструментов. Он был разработан специально для оценки рынка BTC, и позволяет дать оценку вероятным рыночным тенденциям, а также охарактеризовать настроения инвесторов. Сегодня мы разберем из чего складывается этот параметр, как им пользоваться, и на что обращать внимание.

Что такое индекс страха и жадности?

Оригинальное название индекса звучит как «Crypto Fear & Greed Index». Изначально его придумывали под биткоин, но со временем стали пытаться адаптировать и под альткоины. Визуальное представление индекса выглядит как шкала с делениями и секторами. К примеру, сектор «Страх» будет означать падение рынка с понижением цены до минимальных показателей. А если стрелка будет попадет на сектор «Жадность», то это сигнал о накаленности криптовалюты, указывающий на вероятное приближение коррекции курса. Всего показателей у индекса страха и жадности ровно пять:

• Сильный страх/Extreme Fear – показывает, что на рынке царят панические настроения, а через определенный период может начаться рост.
• Страх/Fear – умеренный уровень страха, позволяющий работать с длинными позициями, но аккуратно.
• Нейтральное состояние/Neutral – на рынке всё спокойно.
• Жадность/Greed – умеренный уровень жадности среди инвесторов, не рекомендуется заигрываться шорт-позициями.
• Сильная жадность/Extreme Greed – рынку требуется срочная коррекция из-за сильного повышения цен.

Что влияет на индекс жадности?

Теперь, когда мы узнали, что представляет собой данный индекс, и какую информацию о рынке он может сообщить, пора разобраться с его составляющими. А точнее – выделить параметры, которые определяют уровень страха или жадности. Каждый из них оценивается поденно одним и тем же методом, чтобы наиболее четко отразить положение дел на рынке и текущие настроения. Сейчас инструмент успешно применяется для биткоина, но предполагается разработка отдельных индексов для самых популярных альткоинов в ближайшем будущем. Для определения значения индекса страха и жадности в расчет берутся следующие факторы:

• Волатильность BTC;
• Объем торгов на рынке + импульс;
• Упоминания в социальных медиа;
• Попадание в тренды Google;
• Данные опросов;
• Доля BTC на рынке.

Волатильность биткоина (25%)

Один из двух базовых показателей – на него приходится около четверти всех «заслуг» по формированию индекса. Вычисляется он достаточно просто: измеряется текущая волатильность BTC, а затем сравнивается со средним показателем за период (обычно месяц или три). При больших колебаниях курса может выясниться, что на рынке дела идут шатко-валко, а это уже сигнал «страха».

Объем торгов на крипторынке и импульс (25%)

Второй наиболее важный показатель, на который аналогично первому отводится 25% информационной базы индекса. Для подсчета используются совокупный объем торгов, а также общие объемы продаж и покупок криптовалюты. По этим данным уже можно говорить о наличии возможного импульса. Если люди продают больше, чем покупают – значит, боятся («страх»), ну а если наоборот – включается режим жадности. Для точности подсчетов необходимо сравнивать объемы торгов со средним показателем за период, выбранный в первом пункте.

Упоминания в социальных сетях (15%)

Из социальных медиа можно почерпнуть много полезной информации из «первых уст». В первую очередь аналитики ориентируются на Twitter, поскольку все сообщения на площадке удобно адаптированы для быстрого поиска с помощью хэштегов. По одному лишь количеству постов с хэштегом биткоина и скорости публикации ответов на них можно определить настроение касательно криптовалюты у сообщества. Если сообщений много и реагируют на них быстро – жадность ползет вверх.

Bitcoin в Google Trends (10%)

Конечно, использование одного лишь Твиттера для анализа реакции мало, поэтому для оценки «медийности» к делу подключили Google Trends. При трендовом анализе учитывают суммарное количество запросов, а также отдельные запросы, растущие по популярности. При этом оценивают и само содержание поисковых запросов в Google. Таким образом, если начинает лидировать запрос «скорый крах биткоина», то это уже будет говорить о «страхе», а не «жадности».

Информация из опросов (15%)

Авторы индекса используют сервис strawpoll.com для выяснения мнений о биткоине у нескольких тысяч человек, знакомых с криптовалютным рынком не понаслышке. В перечень вопросов входят отзывы о текущей ситуации на рынке и прогнозы о возможном росте или падении цены. Мнение криптоинвесторов составляет 15% от индекса страха и жадности в криптовалюте.

Доля биткоина на рынке (10%)

С процентом капитализации биткоина в соотношении с общей капитализацией рынка дела обстоят несколько сложнее. Дело в том, что сам BTC уже давно воспринимается как стабильное и надежное капиталовложение, но увеличение количества инвестиций в эту криптовалюту твердит о рыночном страхе, т.е. вкладчики боятся потерять средства на альткоинах.

Но при росте рыночной капитализации альткоинов и снижении доли BTC в общем зачете провоцируется рост жадности, поскольку инвесторы ожидают ралли, планируя неслабо навариться на альткоинах. Под оценку доли биткоина на рынке выделяются последние десять процентов индекса.

Читайте также: Топ-10 самых выгодных биткоин-обменников в 2021

Зачем измерять индекс страха и жадности

Пытаясь угадать колебания курса BTC, многие инвесторы испытывают стресс и неуверенность, поэтому нуждаются в более-менее четких показателях, которые укажут им правильный путь. Однако никто и ничто не может точно предсказать или просчитать изменение цены криптовалют. Тем не менее благодаря возможности посмотреть индекс страха и жадности биткоин онлайн у вкладчиков появляется база для принятия обоснованных решений.

Как бы странно это не звучало, но на рынке виртуальных активов многие ходы обосновываются исключительно эмоциями участников торговых отношений. Термин «настроение рынка» очень точно отражает поведение людей. Таким образом, чтобы быть успешным трейдером нужно понимать не только финансы, но и психологию.

Даже существующие ограничения индекса страха и жадности – например, привязка к биткоину – не умаляют его полезности, поскольку все популярные криптовалюты коррелируют с эталонной. Некоторые альткоины увеличиваются в цене вслед за Bitcoin, другие же растут тогда, когда биток падает. При таком положении дел значимость инструмента является безапелляционной.

Страх и жадность в торговле

Мы уже разобрались, что страх и жадность являются двумя главными движущими эмоциями на рынке. Страх рождается при возникновении мыслей о том, что сделку не получится открыть вовремя или, например, придется закрыть раньше, ещё до достижения стопа или лимита.

Жадность, аналогично страху, может воздействовать на принимаемые в торговле решения: заставлять увеличивать кредитное плечо, играть по-крупному, игнорировать риски. Самый простой способ для контролирования страха – не рисковать суммой больше той, с которой вы можете комфортно расстаться. У одних маржинальных трейдеров это может быть 1-2% от всего капитала, у других – 5-10% и даже более.

Необходимо понизить свое отношение к вкладываемым деньгам до уровня «а нам всё равно», чтобы потом не испытывать приступы паники при неожиданных колебаниях курса. Следует торговать и соображать в рамках выбранной стратегии, не обращая внимания на прошлые неудачи в недавних сделках. При этом не стоит заимствовать чужие стратегии, поскольку то, что работает у других, может не подойти вам.

В разработке плана торговли следует учитывать не только уровень индекса жадности и страха cnn , но и персональные факторы, включая образ мышления, опыт торговли, образование и стрессоустойчивость. Также не забывайте по мере изменения ситуации на рынке вносить адаптационные правки в свою стратегию.

Начинающим трейдерам первые несколько лет стоит вести личный торговый журнал для учета и анализа совершенных сделок. На основе полученной информации можно совершенствовать свою стратегию и придумывать новые, более действенные решения. Кроме того, так вы сможете собрать список своих самых частых ошибок, от которых нужно избавиться. Из общих советов начинающему криптотрейдеру следует выделить:

1. Используйте одни финансовые инструменты до полного овладения ими.
2. Торгуйте регулярно в установленные периоды.
3. Устанавливайте один % на все начальные сделки.

«За» и «против» индекса страха и жадности

Данный торговый инструмент был разработан относительно недавно – в 2018 году. Весьма вероятно, что знай о нём широкая общественность раньше, то в 2017 мы бы не наблюдали отката цены биткоина до 3 тыс. долларов из-за рыночного перегрева.

Нужно понимать, что пока человечество не придумало ни одного идеального финансового инструмента – везде есть свои слабые и сильные стороны. Сторонники использования индекса страха и жадности утверждают, что благодаря отличной корреляции с биткоином он хорошо объясняет положение дел на рынке. Противники же отмечают, что полученная таким способом информация очень размыта и не имеет точных значений, т.к. представляет собой просто компиляцию данных из разных источников.

Если мы отследим исторические события, которые происходили на криптовалютном рынке раньше, то сможем с уверенностью сказать, что индекс страха и жадности не всегда точно отображал наиболее выгодные периоды для покупки/продажи BTC. Именно поэтому мы не рекомендуем руководствоваться одним лишь этим индексом, принимая его за истину в последней инстанции. Да, собранная в нём информация, несомненно, полезна, но делать финальные выводы нужно самостоятельно. Более того, если вы планируете долгосрочные инвестиции, то на индекс страха и жадности биткоина уповать не стоит, поскольку он рассматривает рыночные настроения «здесь и сейчас».

Индекс страха и жадности: график за год (источник: Bitstat.top)

Таким образом, каждый инвестор должен для начала попробовать данный инструмент, чтобы определить на практике насколько он вообще подходит для достижения индивидуальных целей.

Заключение

Индекс страха и жадности, несомненно, хороший инструмент, который стоит включить в свой арсенал, чтобы понимать, какие настроения царят на рынке. С его помощью можно выстраивать теории относительно дальнейшего развития событий, но полагаться на такие прогнозы со 100% уверенностью не самый оптимальный вариант. Во-первых, он оценивает положение дел в настоящем времени, а во-вторых – он не всегда точен. По этой причине мы рекомендуем использовать его только в совокупности с другими сигналами и индикаторами. Иными словами, если хотите составить полную картину крипторынка, то без индекса страха и жадности биткоина не обойтись. Где смотреть его текущий показатель мы тоже подскажем – на сайтах Bitstat и Alternative .